Mein Depot

Die Dividenden-Fabrik aus 118 Werten

Willkommen in meiner persönlichen Schaltzentrale für finanzielle Freiheit. Mein Depot ist kein klassischer „Aktienkorb“, sondern eine hochgradig diversifizierte Dividenden-Maschine. Mit aktuell 118 Einzelwerten verfolge ich ein klares Ziel: Den Aufbau eines passiven Einkommensstroms, der langfristig mein Leben finanziert.

Meine Philosophie: Ich investiere nicht in Kurse, sondern in Unternehmen. Ich suche nach robusten Geschäftsmodellen, die einen unüberwindbaren Burggraben besitzen und technologisch so zukunftsfähigaufgestellt sind, dass sie auch in 20 Jahren noch sprudelnde Gewinne erwirtschaften.

Dabei ist Quantität für mich kein Selbstzweck. Die 118 Positionen erlauben mir eine extreme Risikostreuung, während mein 5-Säulen-Scorecard-Modell sicherstellt, dass nur die höchste Qualität den Weg in mein Portfolio findet.

Hier sind meine Top 5 Positionen, die das Herzstück meiner Strategie bilden:

1. Allianz SE – Der europäische Stabilitätsanker

Geschäftsmodell & Burggraben: Ein hybrides Kraftpaket aus Versicherungsgeschäft und globalem Asset Management (PIMCO). Der Burggraben basiert auf gigantischen Skaleneffekten und einem über Jahrzehnte gewachsenen Vertrauen. Die Allianz hat die Kapitalstärke, um selbst Jahrhundert-Katastrophen wegzustecken.

🏆 Das finale Scorecard-Ergebnis

  1. Geschäftsmodell & Burggraben | 9 / 10 Punkte Marktführer in Europa. Enorme Preismacht im Privatkundengeschäft und Synergien durch PIMCO.
  2. Zukunftsfähigkeit | 8 / 10 Punkte Starkes organisches Wachstum im Asset Management. Profiteur der steigenden Nachfrage nach Altersvorsorge.
  3. Finanzielle Stabilität | 8 / 10 Punkte Solvency-II-Quote von weit über 200 %. Exzellentes Risikomanagement und solide Bilanz.
  4. Dividendenrendite | 9 / 10 Punkte Mit über 5 % eine der attraktivsten Renditen im DAX. Progressive Ausschüttungspolitik.
  5. Dividendenwachstum | 8 / 10 Punkte Seit über einem Jahrzehnt nicht gesenkt. Ziel ist ein jährliches Wachstum im mittleren einstelligen Bereich.

🎯 Gesamtergebnis: 42 / 50 Punkte | Prädikat: Europäischer Renditeanker

2. BlackRock Inc. – Der Herrscher der Kapitalströme

Geschäftsmodell & Burggraben: Weltgrößter Vermögensverwalter. Das Herzstück ist die Marke iShares (ETF-Weltmarktführer) und die Risiko-Software „Aladdin“, die das Rückgrat der globalen Finanzmärkte bildet.

🏆 Das finale Scorecard-Ergebnis

  1. Geschäftsmodell & Burggraben | 10 / 10 Punkte Weltmarktführer. Aladdin generiert extreme Wechselkosten, iShares enorme Skaleneffekte.
  2. Zukunftsfähigkeit | 9 / 10 Punkte Starke Transformation (GIP, HPS). Leichter Abzug wegen Anti-ESG-Risiken und Private-Credit Sentiment.
  3. Finanzielle Stabilität | 9 / 10 Punkte Perfekte Bilanz. Liquide Mittel (>14 Mrd. USD) übersteigen die Schulden. Zinsdeckungsgrad 15,6x.
  4. Dividendenrendite | 5 / 10 Punkte Mit ~2,3 % attraktiver als der Markt. Die extrem konservative Payout-Quote (<50 %) bietet massive Sicherheit.
  5. Dividendenwachstum | 8 / 10 Punkte 16 Jahre in Folge gesteigert. Starke 10 % Anhebung für 2026 und massive Aktienrückkäufe.

🎯 Gesamtergebnis: 41 / 50 Punkte | Prädikat: Strategisches Basis-Investment

3. Johnson & Johnson – Die Gesundheits-Festung

Geschäftsmodell & Burggraben: Ein diversifizierter Gesundheitsriese mit Fokus auf innovative Pharma-Wirkstoffe und Medizintechnik. Der Burggraben wird durch ein gigantisches Forschungsbudget (F&E) und ein weltweit führendes Patent-Portfolio geschützt.

🏆 Das finale Scorecard-Ergebnis

  1. Geschäftsmodell & Burggraben | 9 / 10 Punkte Dominanz in der Medizintechnik und Onkologie. Unersetzliche klinische Infrastruktur.
  2. Zukunftsfähigkeit | 8 / 10 Punkte Profiteur der alternden Gesellschaft. Fokus auf margenstarke Medikamente nach Kenvue-Abspaltung.
  3. Finanzielle Stabilität | 10 / 10 Punkte AAA-Kreditrating. Stärker finanziert als die meisten Nationalstaaten. Gigantischer Free Cashflow.
  4. Dividendenrendite | 7 / 10 Punkte Mit ca. 3,0 % ein sehr solider Anker. Absolut krisenresistent.
  5. Dividendenwachstum | 6 / 10 Punkte Über 60 Jahre Steigerungen (Dividendenkönig). Das Wachstum ist stetig, aber eher moderat.

🎯 Gesamtergebnis: 40 / 50 Punkte | Prädikat: Krisenresistenter Qualitätswert

4. McDonald’s Corp. – Das Immobilien-Imperium

Geschäftsmodell & Burggraben: Eigentlich ein Immobilienkonzern mit angeschlossener Systemgastronomie. McDonald’s besitzt die wertvollsten Grundstücke weltweit und kassiert Mieten von seinen Franchise-Nehmern.

🏆 Das finale Scorecard-Ergebnis

  1. Geschäftsmodell & Burggraben | 10 / 10 Punkte Unschlagbare Marke und Standorte. Das Franchise-Modell wälzt fast alle operativen Risiken ab.
  2. Zukunftsfähigkeit | 8 / 10 Punkte Führend in der Digitalisierung (App-Bestellungen). Hohe Anpassungsfähigkeit an Ernährungstrends.
  3. Finanzielle Stabilität | 7 / 10 Punkte Hohe Schuldenlast durch Aktienrückkäufe, aber durch massive Immobilienwerte und Cashflows gedeckt.
  4. Dividendenrendite | 6 / 10 Punkte Solide 2,2 % bis 2,5 %. Zuverlässiger Zahler in jeder Marktlage.
  5. Dividendenwachstum | 8 / 10 Punkte Seit Jahrzehnten verlässliche Erhöhungen im hohen einstelligen Prozentbereich.

🎯 Gesamtergebnis: 39 / 50 Punkte | Prädikat: Skalierbarer Cashflow-Compounder

5. Procter & Gamble – Der König des Badezimmers

Geschäftsmodell & Burggraben: Gigant für Basiskonsumgüter (Gillette, Pampers, Ariel). Der Burggraben besteht aus extremer Preismacht und einem Markenportfolio, das für den täglichen Bedarf der Menschen unverzichtbar ist.

🏆 Das finale Scorecard-Ergebnis

  1. Geschäftsmodell & Burggraben | 10 / 10 Punkte Unersetzliche Marken im Supermarktregal. Kunden bleiben auch bei Inflation treu.
  2. Zukunftsfähigkeit | 7 / 10 Punkte Klassisches Geschäft. Wachstumschancen in Schwellenländern, aber begrenztes Innovationspotenzial.
  3. Finanzielle Stabilität | 9 / 10 Punkte Hochprofitabel mit sehr stabilen Margen. Sehr verlässlicher operativer Cashflow.
  4. Dividendenrendite | 7 / 10 Punkte Historisch im Bereich von 2,5 % bis 2,8 %. Sehr defensiv und sicher.
  5. Dividendenwachstum | 6 / 10 Punkte Über 67 Jahre Erhöhungen. Ein Marathonläufer, kein Sprinter.

🎯 Gesamtergebnis: 39 / 50 Punkte | Prädikat: Defensiver Konsum-Champion